時(shí)隔三周，硅片龍頭TCL中環(huán)(002129)于6月1日再度下調(diào)硅片報(bào)價(jià)，不同尺寸的硅片價(jià)格相對(duì)于5月11日的報(bào)價(jià)下調(diào)16%-24%。

具體來(lái)看，218.2、210、182尺寸的150μm厚度P型硅片價(jià)格分別為5.78元/片，5.35元/片，3.80元/片；210、182尺寸的130μm厚度N型硅片價(jià)格分別為5.45元/片，3.87元/片；210、182尺寸的110μm厚度N型硅片價(jià)格分別為5.23元/片，3.72元/片。

就在本周一，另一家硅片龍頭隆基綠能(601012)也更新了硅片報(bào)價(jià)，其中，150μm厚度的P型182硅片價(jià)格由4月底的6.3元/片下調(diào)至4.36元/片，降幅30.8%；150μm厚度的P型166硅片價(jià)格由5.44元/片下調(diào)至3.81元/片，降幅30%。

(資料圖片)

兩家龍頭廠商共同對(duì)182尺寸的150μm厚度P型硅片進(jìn)行報(bào)價(jià)，但兩相比較，TCL中環(huán)報(bào)價(jià)比隆基綠能低12.8%。雖然兩家廠商在生產(chǎn)不同尺寸硅片上沒(méi)有能力障礙，但在行業(yè)不同產(chǎn)品尺寸陣營(yíng)中，隆基綠能主推182產(chǎn)品，而TCL中環(huán)主推210產(chǎn)品。

“210開(kāi)始賣(mài)溢價(jià)了?！贬槍?duì)本次報(bào)價(jià)更新的情況，TCL中環(huán)人士向記者說(shuō)道。一般情況下，一片182硅片折算成功率為8W、一片210硅片折算成功率為10W。照此計(jì)劃，隆基182硅片的單瓦價(jià)格為0.545元，中環(huán)182、210硅片的單瓦價(jià)格分別為0.475元和0.535元。

兩家硅片龍頭先后大幅降價(jià)也反映了行業(yè)趨勢(shì)，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周硅片價(jià)格收窄跌幅，N型、P型182、P型210硅片周環(huán)比降幅在6.84%-8.77%之間。InfoLink Consulting的數(shù)據(jù)顯示，硅片本周降幅在4%-6%之間。一個(gè)重要信號(hào)是，150μm厚度的P型182硅片均價(jià)已跌破“4元/片”的重要心理關(guān)口，此前機(jī)構(gòu)曾預(yù)計(jì)在該價(jià)格水平上可能出現(xiàn)反復(fù)博弈，但實(shí)際情況并非如此。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的分析，供給方面，硅片企業(yè)實(shí)際減產(chǎn)幅度不及預(yù)期，5月硅片產(chǎn)出小幅增加。具體來(lái)看，近期隨著原輔材料價(jià)格大幅波動(dòng)，各家企業(yè)實(shí)際減產(chǎn)10%左右，產(chǎn)業(yè)鏈上游利潤(rùn)開(kāi)始向下游轉(zhuǎn)移，近期硅片利潤(rùn)接近盈虧平衡線。該機(jī)構(gòu)指出，多數(shù)企業(yè)計(jì)劃6月繼續(xù)降低開(kāi)工率，其一是減輕行業(yè)庫(kù)存壓力，其二是一旦出現(xiàn)虧損，行業(yè)大幅減少生產(chǎn)將成為普遍現(xiàn)象。

InfoLink認(rèn)為，當(dāng)前硅片廠家皆以去庫(kù)存化為首要目標(biāo)，除了硅片價(jià)格持續(xù)下降外，也以雙經(jīng)銷(xiāo)/代工與稼動(dòng)率的調(diào)降等作法減輕廠家?guī)齑尕?fù)擔(dān)，截止五月底觀察，單晶硅片整體庫(kù)存水平增長(zhǎng)幅度有所放緩，總量約落在15-16GW左右。

展望后勢(shì)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，廠家間已經(jīng)陸續(xù)執(zhí)行減產(chǎn)策略，預(yù)期實(shí)際影響將在六月中旬才會(huì)轉(zhuǎn)趨明顯，然而規(guī)劃減產(chǎn)的力度并不大，甚至部分廠家希望下月排產(chǎn)下調(diào)后再做回升，觀察六月排產(chǎn)與產(chǎn)量仍無(wú)法使硅片價(jià)格企穩(wěn)著地，預(yù)期后續(xù)價(jià)格悲觀看待，硅片價(jià)格仍將持續(xù)緩步下行，并視廠家間實(shí)際執(zhí)行的稼動(dòng)率牽動(dòng)價(jià)格跌幅。

不僅僅是硅片，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游價(jià)格跌勢(shì)仍未見(jiàn)到顯著拐點(diǎn)。就上游硅料而言，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周?chē)?guó)內(nèi)N型料成交均價(jià)為12.44萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為8.12%；單晶致密料成交均價(jià)為11.51萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為10.08%。值得一提的是，這已經(jīng)是連續(xù)四周硅料均價(jià)降幅超過(guò)10%。

硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，硅料延續(xù)跌勢(shì)主要有兩點(diǎn)原因，一是硅片價(jià)格持續(xù)下行，利潤(rùn)基本攤平，加上原材料價(jià)格大幅波動(dòng)造成的跌價(jià)損失，企業(yè)生產(chǎn)積極性不足出現(xiàn)減產(chǎn)；二是產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存向上轉(zhuǎn)移，價(jià)格下行過(guò)程中，庫(kù)存小幅疊加加速下行趨勢(shì)。因此，預(yù)計(jì)后續(xù)價(jià)格走勢(shì)將根據(jù)硅料新產(chǎn)能投產(chǎn)節(jié)奏、硅片實(shí)際減產(chǎn)幅度、終端需求等多方面因素進(jìn)行波動(dòng)調(diào)整。

InfoLink提出，悲觀預(yù)計(jì)在現(xiàn)有背景下，硅料庫(kù)存將在六月環(huán)比繼續(xù)增加。同時(shí)，個(gè)別硅料企業(yè)迫于庫(kù)存壓力，急于出貨的心態(tài)增強(qiáng)，價(jià)格方面的讓步幅度較大。

在上游價(jià)格大幅走低的情況下，下游電池、組件也難以獨(dú)善其身。其中，182、210電池本周跌價(jià)幅度分別達(dá)到3.3%與2%。而令市場(chǎng)更為關(guān)注的是組件，因?yàn)榫驮?月1日，華電集團(tuán)2023年第二批光伏組件集采開(kāi)標(biāo)，總規(guī)模為4081.36MW，共有38家企業(yè)參與投標(biāo)，本次組件開(kāi)標(biāo)價(jià)格也創(chuàng)下今年新低，最低報(bào)價(jià)為1.42元/W，并且給出較低報(bào)價(jià)的企業(yè)中不乏一線廠商。

InfoLink數(shù)據(jù)顯示，目前，組件均價(jià)仍在1.6元/W左右，但報(bào)價(jià)區(qū)間仍較寬。該機(jī)構(gòu)指出，當(dāng)前組件庫(kù)存約有1-2個(gè)月不等的水平，部分廠家也在規(guī)劃消耗庫(kù)存水位，5月底國(guó)內(nèi)項(xiàng)目仍舊觀望，觀望情緒也傳導(dǎo)致海外項(xiàng)目，新簽訂單延遲，消納速度并不如預(yù)期。后續(xù)仍須等待上游價(jià)格止穩(wěn)后，有望進(jìn)一步刺激需求讓整體價(jià)格穩(wěn)定。

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